2025年全球内存市场的涨价潮愈演愈烈，呈现出“量价齐升”的紧张态势。其中，iPhone核心组件——12GB LPDDR5X存储模组的价格涨幅尤为惊人，从年初的约30美元直接飙升至年末的70美元，短短一年间涨幅超130%。据市场调研机构TrendForce的数据显示，同期全球动态随机存取存储器（DRAM）整体均价累计上涨超50%，现货市场更是出现“一存难求”的景象。在此背景下，科技巨头苹果不得不调整供应链策略，显著加大对三星电子的内存采购力度，这一调整并非临时之举，而是全球内存产业格局深刻变革下的必然选择。
此次内存价格暴涨的核心原因，在于AI产业爆发引发的全球内存产能结构性失衡。随着生成式AI、大模型训练等技术的规模化落地，高带宽内存（HBM）作为AI服务器的核心算力支撑组件，需求呈爆炸式增长，单台高端AI服务器对HBM的需求量可达普通服务器的8-10倍。更关键的是，HBM的利润溢价远超消费电子用内存，同等产能下的利润率是LPDDR的2-3倍，这种巨大的利润诱惑让SK海力士、美光等头部内存厂商纷纷战略转产，将大量芯片制造产能从移动终端专用的LPDDR领域，转向HBM及AI服务器配套内存领域，直接导致移动终端内存产能大幅缩减，供应端持续收紧。与此同时，英伟达等AI巨头为降低算力成本，还开始大规模采用LPDDR内存适配中端AI服务器，进一步抢占本就紧张的移动内存资源，让供需矛盾雪上加霜。
全球内存产能的重构，直接压缩了苹果的供应链选择空间。长期以来，苹果秉持“多家供应商制衡”的策略，iPhone的LPDDR内存一直由三星、SK海力士、美光三家企业共同供应，三家供应商的供应比例大致均衡，以此保障产能稳定并掌握议价主动权。但如今，SK海力士和美光因重心转向HBM，其可用于供应苹果的LPDDR产能已严重受限，无法满足苹果每年数千万台iPhone的超大批量采购需求。反观三星，在行业普遍“弃消费、攻AI”的浪潮中，选择持续维持通用型及移动终端专用DRAM的大规模生产，不仅产能充足，其生产的LPDDR5X产品还能精准匹配苹果A系列芯片对电压稳定性、散热效率和功耗控制的严苛定制规格。据供应链消息人士透露，目前三星已成为iPhone 17系列DRAM的第一大供应商，供应比例高达60%-70%，且双方已签订长期合作协议，这一合作关系将延续至明年发布的iPhone 18系列机型。
苹果与三星的深度绑定，虽能在短期内保障iPhone新品的产能交付与AI相关性能需求，但也让苹果直面内存涨价带来的成本上涨压力。尽管苹果凭借庞大的采购规模和长期协议能获得一定的价格优惠，但此次内存涨幅过大，仍将显著推高iPhone的物料清单（BoM）成本，业内预计单台iPhone 17 Pro的内存成本增加超40美元，这一压力或传导至终端产品定价。值得注意的是，苹果的供应链调整只是整个消费电子行业的缩影，内存涨价已全面传导至智能手机、PC、平板电脑等多个领域，vivo、小米等国产手机品牌的旗舰机型已出现不同程度的涨价，戴尔、惠普等PC厂商也上调了部分产品报价。为应对成本压力，行业内已出现中端机型缩减内存配置、旗舰产品错峰发布、品牌与产业链共担成本等多种应对举措，行业洗牌节奏可能进一步加速。
展望未来，全球内存市场的供需紧张格局短期内难以得到根本性缓解。存储芯片行业具有典型的“重资产、长周期”特性，新建晶圆厂从规划、建设到正式投产的周期长达3-4年，且需要巨额资金投入，这意味着2026-2027年内存产能大幅扩张的可能性极小。在此背景下，消费电子行业与AI产业对内存资源的竞争将长期存在，供应链的稳定性和抗风险能力已成为科技企业的核心竞争力之一。对普通消费者而言，内存涨价引发的消费电子产品价格波动或成为常态，2026年大概率将延续消费电子“涨价年”的态势。这场由AI技术驱动的内存产业变革，不仅重塑了全球内存供应链的竞争格局，也将深刻影响未来移动终端、AI硬件等多个领域的技术发展与产品迭代方向。
